基金净值，分基金单位净值和基金份额净值，一般指单位净值，是当前的基金总净资产除以基金总份额。一般来说，单位净值是每天（交易日，T日）波动的，因为资产总值和总份额都是波动的。

 

公式：
T日基金净值=(T日基金总资产–T日基金总负债)/T日发行在外的基金份额总数

源代码：
周净值:JJ_DWJZ;
 

简单来说，净值就相当于每一份的基金价值多少钱。比如说，华泰柏瑞量化(000172)单位净值是1.3910元，就相当于每一份华泰柏瑞基金目前的价值是1.3910元。如果你是在1.0000元时买进的，现在卖掉（赎回）就会按照1.3910元进行交易，扣除你原来购买的成本（不考虑基金手续费、基金分红），相当于每一份赚了0.3910元，相当于有39.1%的收益。

基金单位净值
是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。

 

基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。

开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。

 

开放式基金的单位总数每天都不同,必须在当日交易截止后进行统计,并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值,以此作为投资者申购赎回的依据。

基金的申购和赎回每天都会发生,所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算,并于次日公布。

 

净值估值

基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：

1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。

2、未上市的股票以其成本价计算。

3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。

4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。

 

目的

无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

 

估值确定

综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。

 

估值暂停

基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

 

算法:已知价计算

已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。

 

未知价计算

未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金

单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。

 

基本公式

基金单位净值=（总资产－总负债）/基金单位总数

其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

 

估值计算

基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。

按一般公认的会计原则，基金资产净值总额=基金资产总额－基金负债总额。

基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：

（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。

（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。

（3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。

（4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。

（5）现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。

（6）有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。

（7）已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。

 

基金负债总额包括的内容有：

（1）依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。

（2）其他应付款，包括应付税金等。

基金债务应以逐日提列方式计算。

需要说明的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。

 

公布时间

《证券投资基金信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品，对其基金净值的公告有不同的时间要求。

1）基金管理人应当在半年度和年度最后一个市场交易日的次日公告基金资产净值和基金份额净值，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值刊登在指定报刊和网站上。

2）对于封闭式基金，基金管理人应当至少每周公告一次基金的资产净值和份额净值。

3）对于开放式基金，在其基金合同生效后及开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

4）在开放式基金开放申购赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

 

相关影响

以前买100股某基金要100多元，70元就能办到。从事广告传媒工作的刘小姐，今夏正忙着增加自己基金的份额。25日，刘小姐面对记者采访时说，和姐妹们逛街时几度想“血拼”，最终都忍了，她每月都要省下2000多元打到基金账户上。今年2月份，刘小姐实现了从月光族到基金定投族的华丽转身。

因为没时间看股票，刘小姐选择认购了某指数基金。“随后大盘一直猛跌，这只基金净值也跟着跌，最开始有点慌，后来发现是好事。”刘小姐说，由于自己进场时成本价为0.9060元，而净值高点也只有1元冒头，因此想赚钱必须再降低自己的成本，基金行情的低迷成全了她。

 

 

基金份额净值

 

众所周知，开放式基金不在证券交易所上市，投资者只能通过基金公司的销售机构向基金公司买卖基金份额，这种销售方式，称为直销；也可以通过基金公司的代销机构，通常为商业银行或证券营业部买卖基金份额，这种销售方式，称为代销。

 

基金份额净值性质：经济英文名：The net value of the fund share

 

基本概述

投资者在基金发行时的募集期间，向基金公司申请购买基金份额的交易行为，则称为认购；在基金成立后的存续期间，基金处于申购开放状态期内，向基金公司申请购买基金份额的交易行为，则称之为申购；在基金成立后的存续期间，基金处于开放状态期内，将自己持有的基金份额卖给基金公司，从而获得现金的交易行为，则称之为赎回。

那么，由于开放式基金不在证券交易所上市，按什么成交价格进行基金份额的买卖（申购或赎回）呢？开放式基金的基金份额的买卖价格就是以基金份额对应的资产净值，也就是基金份额净值为基础进行计算的。但是，由于申购或赎回的当日，用来计算基金份额或卖出所得到的金额的依据是证券交易所当天的基金份额净值。然而，该净值在当日还不能计算出来，必须等到股市闭市后，才能计算出来。只有等到第二天才能公布上一个交易日的基金份额净值。因此，申购或赎回基金份额当日的交易价格，是无法知道的。投资者在买卖交易的当日看到的基金份额净值是上一个交易日买卖的适用的计算基础，而不是当日买卖的计算基础。这样，投资者在买卖的当日是不知道自己能够买到的份额数或卖出的金额数，只有根据第二天公布的基金份额净值，投资者才能进行计算。这种计算方法称之为“未知价法”。我国采用的计算方法就是“未知价法”。

本词条就是为了讨论基金份额净值及其有关问题而创建和编辑的词条。下面给出基金份额净值的定义。

 

基本定义

基金份额净值，指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的基金份额的价值。

基金份额净值，又称为基金份额资产净值是指申请当日每一基金份额的成交价格。比如要赎回，其赎回价格就是以申请当日的基金份额净值为基础进行计算的。

 

相关关系

要了解基金份额净值与基金份额累计净值的关系，必须首先知道什么是基金份额累计净值。那么，什么是基金份额累计净值呢？下面给出其定义：

基金份额累计净值是指基金份额净值和历次分红累计值之和。

 

基金份额净值计算公式

基金份额净值=（基金总资产—基金总负债）/基金总份额 

其中，基金总资产是指基金所拥有的所有资产（包括股票、债券等各类有价证券、银行存款本息及其它投资）的资产总额；

基金总负债是指基金运作及融资时所形成的负债（包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等）；

基金总份额是指当时发行在外的基金份额的总数。

 

基金份额累计净值

基金份额累计净值=基金份额净值+历次分红累计值

 

示例

比如，一只基金，共经过二次分红，第一次分红为0.5元/份； 第二次分红为0.3元/份；基金份额净值是1.2元/份，则 ：

基金份额累计净值=1.2元/份+0.5元/份+0.3元/份=2.0元/份。